Trung Hiếu IT Official: VLC - Tiềm năng tăng trưởng từ mảng thịt mát

KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ

- Nhóm zalo hỗ trợ đầu tư: Tại đây

- Giao dịch ngay với chỉ 5 phút thao tác: Tại đây

- Số điện thoại: 0919.697.218 (Ms Thủy)

Kính gửi khách hàng NGUYỄN TRUNG HIẾU,

Để hỗ trợ cho tuần giao dịch 23 - 27/12/2024, Em xin gửi khuyến nghị đầu tư với những nội dung chính sau:

VLC – TỔNG CÔNG TY CHĂN NUÔI VIỆT NAM

(Upcom)

Ngày

Vùng mua

Chốt lãi

Cắt lỗ

Giá hiện tại

Khẩu vị rủi ro

25/12/2024

VLC

MUA

17 - 18

21,5

(+19,5%)

16,5

(-8%)

18,1

Trung bình

I. Luận điểm đầu tư

Chính thức hoạt động với tư cách thành viên của VNM từ 2019, VLC đã dừng hoạt động kinh doanh chăn nuôi và đang hoạt động theo mô hình tập đoàn, với vai trò là công ty mẹ quản lý hoạt động kinh doanh các mảng: (1) Kinh doanh sữa và sản phẩm từ sữa của MCM; (2) Chăn nuôi gia súc thông qua liên doanh là cty TNHH Chăn nuôi Việt Nhật. Doanh thu và lợi nhuận sau thuế ít biến động, đóng góp chủ yếu là từ MCM.

Cuối năm nay hoàn thành nhà máy thịt bò mát khép kín từ chăn nuôi - chế biến - phân phối. Tận dụng kênh cung cấp sẵn cs của Vinamilk và phương tiện vận chuyển đủ điều kiện (làm lạnh) sẽ giúp tiếp cận với người tiêu dùng nhanh hơn.

Quy mô dự án GĐ 1: tổng vốn đầu tư ~ 3.000 tỷ đồng (xây dựng trang trại, nhà máy 1.670 tỷ đồng). Diện tích 75,6 ha tại Tam Đảo, Vĩnh Phúc. Tổ hợp gồm 2 phân khu chính: Trang trại chăn nuôi bò thịt có sức chứa 10.000 con và Nhà máy chế biến thịt bò mát với công suất 30.000 con/năm (10.000 tấn sản phẩm/năm).
Tiềm năng thị trường lớn, cầu > cung: theo báo cáo của hãng nghiên cứu thị trường Fitch Solutions, sức tiêu thụ thịt bò tại Việt Nam trong giai đoạn 2022 - 2026 sẽ tăng hơn 13%, gấp đôi mức tăng trưởng của thịt heo. Dự kiến đến năm 2026, nhu cầu thịt bò tại Việt Nam sẽ đạt 420.000 tấn/năm; trong khi sản lượng hiện tại đang ở mức 270.000 tấn/mức. Lượng thịt bò nhập khẩu về Việt Nam trong năm 2023 lên tới 717.000 tấn, trị giá 1,43 tỷ USD.
Dự báo KQKD khi dự án mới chính thức thương mại: Doanh thu tiềm năng tăng 80%; lợi nhuận gộp tăng 39%

Tài chính lành mạnh, không sử dụng nợ vay, tỷ lệ tiền và tiền gửi chiếm 55% trên tổng tài sản. Duy trì chia cổ tức tiền mặt 6%/năm. Book value 17.600 đồng (tương đương với giá thị trường, chưa tính đến tiềm năng về mảng kinh doanh mới).

Rủi ro:

· Dự án chậm đưa vào khai thác so với dự kiến. Bệnh dịch ảnh hưởng đến chuỗi sản xuất

· Thanh khoản kém è phù hợp mua gom, nhà đầu tư vốn lớn lưu ý tỷ trọng thấp, nên nắm giữ từ 10.000 trở xuống nếu trung bình giao dịch hàng ngày khoảng 150k cổ => thanh khoản giao dịch gia tăng sẽ gia tăng cơ số nếu phù hợp. Tỷ trọng trong danh mục 10-20%.

II. Phân tích kỹ thuật

Xu hướng dài hạn: Tăng

Xu hướng ngắn hạn: Tăng

Trên khung ngày, giá thoát khỏi xu hướng giảm trung hạn hình thành từ T6/2024, thanh khoản dần cải thiện từ mức 60.000-65.000 cổ/phiên lên 250.000-300.000 cổ/phiên, cho thấy dòng tiền đang quan tâm đến cổ phiếu.

Các chỉ báo ủng hộ xu hướng hồi phục ngắn hạn:

· MACD > 0

· RSI> 50

Nhận định trong nhưng phiên tới cổ phiếu sẽ kiểm định lại đường MA200 ngày, tương ứng với vùng 17,5-17,7 trước khi quay lại xu hướng hồi phục. Kháng cự là vùng đỉnh cũ T6/2024 tương ứng 21-22,x