| CHÚC MỪNG NĂM MỚI VÀ THÔNG BÁO LỊCH NGHỈ LỄ vtvy |
| Phạm Thị Thu Thủy- Chuyên viên tư vấn đầu tư Tel: 19006446 (Ext.8959) Fax: +84 02 0324 60200 Mobile: 0919 697 218 E-mail: thuyptt2@fpts.com.vn Address: 299 Trần Bình Trọng, Phường 4, Quận 5, TP.HCM Website: www.fpts.com.vn |
Thông báo lịch nghỉ Tết dương lịch 2025
VLC - Tiềm năng tăng trưởng từ mảng thịt mát
| KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ | ||||||||||||||||
| - Nhóm zalo hỗ trợ đầu tư: Tại đây - Giao dịch ngay với chỉ 5 phút thao tác: Tại đây - Số điện thoại: 0919.697.218 (Ms Thủy) Kính gửi khách hàng NGUYỄN TRUNG HIẾU, Để hỗ trợ cho tuần giao dịch 23 - 27/12/2024, Em xin gửi khuyến nghị đầu tư với những nội dung chính sau: VLC – TỔNG CÔNG TY CHĂN NUÔI VIỆT NAM (Upcom)
I. Luận điểm đầu tư Chính thức hoạt động với tư cách thành viên của VNM từ 2019, VLC đã dừng hoạt động kinh doanh chăn nuôi và đang hoạt động theo mô hình tập đoàn, với vai trò là công ty mẹ quản lý hoạt động kinh doanh các mảng: (1) Kinh doanh sữa và sản phẩm từ sữa của MCM; (2) Chăn nuôi gia súc thông qua liên doanh là cty TNHH Chăn nuôi Việt Nhật. Doanh thu và lợi nhuận sau thuế ít biến động, đóng góp chủ yếu là từ MCM. Cuối năm nay hoàn thành nhà máy thịt bò mát khép kín từ chăn nuôi - chế biến - phân phối. Tận dụng kênh cung cấp sẵn cs của Vinamilk và phương tiện vận chuyển đủ điều kiện (làm lạnh) sẽ giúp tiếp cận với người tiêu dùng nhanh hơn.
Tài chính lành mạnh, không sử dụng nợ vay, tỷ lệ tiền và tiền gửi chiếm 55% trên tổng tài sản. Duy trì chia cổ tức tiền mặt 6%/năm. Book value 17.600 đồng (tương đương với giá thị trường, chưa tính đến tiềm năng về mảng kinh doanh mới). Rủi ro: · Dự án chậm đưa vào khai thác so với dự kiến. Bệnh dịch ảnh hưởng đến chuỗi sản xuất · Thanh khoản kém è phù hợp mua gom, nhà đầu tư vốn lớn lưu ý tỷ trọng thấp, nên nắm giữ từ 10.000 trở xuống nếu trung bình giao dịch hàng ngày khoảng 150k cổ => thanh khoản giao dịch gia tăng sẽ gia tăng cơ số nếu phù hợp. Tỷ trọng trong danh mục 10-20%. II. Phân tích kỹ thuật Xu hướng dài hạn: Tăng Xu hướng ngắn hạn: Tăng Trên khung ngày, giá thoát khỏi xu hướng giảm trung hạn hình thành từ T6/2024, thanh khoản dần cải thiện từ mức 60.000-65.000 cổ/phiên lên 250.000-300.000 cổ/phiên, cho thấy dòng tiền đang quan tâm đến cổ phiếu. Các chỉ báo ủng hộ xu hướng hồi phục ngắn hạn: · MACD > 0 · RSI> 50 Nhận định trong nhưng phiên tới cổ phiếu sẽ kiểm định lại đường MA200 ngày, tương ứng với vùng 17,5-17,7 trước khi quay lại xu hướng hồi phục. Kháng cự là vùng đỉnh cũ T6/2024 tương ứng 21-22,x CẦN TRAO ĐỔI THÊM VỀ CỔ PHIẾU VLC VUI LÒNG LIÊN HỆ THEO THÔNG TIN BÊN DƯỚI CHÚC QUÝ ĐẦU TƯ SỨC KHỎE, GIAO DỊCH THÀNH CÔNG Phạm Thị Thu Thủy- Chuyên viên tư vấn đầu tư Tel: 19006446 (Ext.8959) Fax: +84 02 0324 60200 Mobile: 0919 697 218 E-mail: thuyptt2@fpts.com.vn Address: 299 Trần Bình Trọng, Phường 4, Quận 5, TP.HCM Website: www.fpts.com.vn |
Khuyến nghị mua HPG
| KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ | ||||||||||||||
| - Lãi suất margin ưu đãi 8,98%/năm - MIễn phí lãi vay margin T+3, T+5, T+7 - Phí giao dịch: 0,05% - 0,09% - Giao dịch ngay với chỉ 5 phút thao tác: Tại đây ð Liên hệ ngay: 0919.697.218 Kính gửi khách hàng NGUYỄN TRUNG HIẾU, Khuyến nghị đầu tư CÔNG TY CỔ PHẦN TẬP ĐOÀN THÉP HÒA PHÁT TIỀM NĂNG TỪ DUNG QUẤT 2
LUẬN ĐIỂM ĐẦU TƯ Xét về tiêu thụ: · Thép xây dựng HPG dẫn đầu về thị phần tiêu thụ nội địa (chiếm 35%, cao hơn nhiều so với VNSteel chiếm 20% thị phần) và xuất khẩu (chiếm gần 60%); · Thép HRC: HPG nắm 41% thị phần HRC, là một trong 2 doanh nghiệp duy nhất trong nước sản xuất HRC cùng với Formosa. Nâng công suất nhờ vào dự án Dung Quất 2, với khả năng hấp thụ sản lượng hoàn toàn của thị trường Nhà máy Dung Quất 2 với tổng mức đầu tư 85.000 tỷ đồng, với công suất là 5,6 triệu tấn thép HRC sẽ đưa vào hoạt động trong năm 2025 (Phân kỳ 1 vào Q1/2025 sản lượng 1,5 triệu tấn, phân kỳ 2 là phần còn lại đưa vào hoạt động trong Q4/2025), giúp nâng tổng công suất lên 14,5 triệu tấn (+63% so với công suất hiện tại), tính riêng HRC thì công suất tăng gấp 3 lần lên 8,6 triệu tấn. Nhu cầu tiêu thụ HRC của Việt Nam là 13-13,5 triệu tấn, tuy nhiên tổng công suất hiện tại chỉ đạt 7 triệu tấn, tương ứng 54% nhu cầu, còn lại là nhập khẩu chủ yêu là từ Trung Quốc. Vì vậy sản lượng 5,6 triệu HRC của nhà máy Dung Quất 2 có thể bù đắp sản lượng đang phải nhập khẩu hiện tại. Hưởng lợi từ việc áp thuế chống bán phá giá HRC nhập khẩu Chu kỳ ngành trở lại nhờ thị trường Bất động sản hồi phục Dự báo kết quả kinh doanh (2024 - 2025) Cập nhật KQKD 9T/2024: · Doanh thu thuần: tỷ đồng (+ % yoy, hoàn thành % so với dự phóng) · LNST công ty mẹ: tỷ đồng (+ %yoy, hoàn thành % so với dự phóng) Định giá và khuyến nghị · Phương pháp chiết khấu dòng tiền tự do (2024 - 2030) với giá mục tiêu là 39.800 đồng · Khuyến nghị: MUA (+48% so với giá đóng cửa 08/10/2024) Rủi ro · Biến động giá nguyên liệu đầu vào · Biến động tỷ giá ngoại tệ ĐĂNG KÝ TƯ VẤN ĐẦU TƯ https://ezadvisorselect.fpts.com.vn/SearchAdvisorys/InfoAdvisor/THUYPTT2 Chúc quý đầu tư sức khỏe, giao dịch thành công Phạm Thị Thu Thủy- Chuyên viên tư vấn đầu tư Tel: 19006446 (Ext.8959) Fax: +84 02 0324 60200 Mobile: 0919 697 218 E-mail: thuyptt2@fpts.com.vn Address: 299 Trần Bình Trọng, Phường 4, Quận 5, TP.HCM Website: www.fpts.com.vn | ||||||||||||||
| |
VSC - Hưởng lợi từ M&A cảng mới
| | ||||||||||
| Kính gửi khách hàng NGUYỄN TRUNG HIẾU, Báo cáo phân tích doanh nghiệp, CÔNG TY CỔ PHẦN TẬP ĐOÀN CONTAINER VIỆT NAM HƯỞNG LỢI TỪ M&A CẢNG MỚI 03/06/2023
Tổng quan doanh nghiệp Vốn điều lệ: 2668 tỷ đồng Ngành nghề kinh doanh: khai thác cảng biển, bốc xếp dở container (Chiếm 50% doanh thu), các dịch vụ đi kèm như lưu bãi, kiểm hàng hóa, kiểm dịch (chiếm 10% doanh thu), vận chuyển (chiếm 15-20% doanh thu),... Luận điểm đầu tư Nhu cầu xuất nhập khẩu hồi phục: Kỳ vọng nhu cầu chi tiêu tại các nước đối tác thương mại lớn của Việt Nam (khu vực châu Âu, châu Mỹ) sẽ được thúc đẩy trong năm 2024 từ kịch bản dự phóng rằng chính sách tiền tệ thắt chặt dần được nới lỏng khi lạm phát tại các quốc gia này được kiểm soát Mở rộng công suất khai thác tạo dư địa tăng trưởng: Việc M&A NHĐV thành công sẽ giúp VSC trở thành doanh nghiệp cảng lớn nhất tại Hải Phòng chiếm hơn 30% thị phần với tổng công suất 2,6 triệu Teu, tăng 46% so với công suất hiện tại. Và để có nguồn vốn thực hiện cho hoạt động này VSC hiện đang thực hiện việc chào bán thêm hơn 133 triệu cổ phiếu trong tháng 1/2024. Giảm chi phí thuê ngoài nhờ sáp nhập cảng NHĐV: Chi phí thuê ngoài chiếm trên 35% trong tổng cơ cấu chi phí hoạt động của doanh nghiệp. Dự kiến sau thương vụ này, VSC sẽ giảm được chi phí này từ đó cải thiện lợi nhuận gộp và biên lợi nhuận gộp. Tăng phí dịch vụ xếp/dỡ: VSC đã cập nhật và áp dụng biểu phí dịch vụ mới từ 01/04/2024 với mức tăng 12,5% cho các dịch vụ xếp dở container, giúp doanh nghiệp tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận. Doanh thu tài chính tăng nhờ đánh giá lại khoản đầu tư: Dự kiến VSC ghi nhận 118 tỷ đồng từ việc đánh giá lại khoản đầu tư 35% vào cảng NHĐV trong năm 2023 sau khi hợp nhất cảng này trong năm 2024. Áp lực lãi vay và khấu hao trong thời gian đầu vận hành NHĐV: Nợ vay tài chính của VSC tăng mạnh khi thực hiện M&A cảng mới. Về khấu hao: Dự kiến tổng vốn M&A cho cảng NHĐV là 3.220 tỷ đồng và sẽ được khấu hao theo đường thẳng trong vòng 25 năm, tương ứng là 128 tỷ đồng mỗi năm. Dự báo KQKD 2024 và Định giá · Doanh thu: 2.450 tỷ đồng · Lợi nhuận trước thuế: 441 tỷ đồng · Lợi nhuận sau thuế: 352 tỷ đồng · EPS 2024 (đã tính đến tăng vốn và cổ tức cổ phiếu 2023) 1.220 đồng · Với mức P/E là 22 => Giá mục tiêu là 26.800 đồng (+ 22% tính từ giá đóng cửa 31/05/2024) Khách hàng cần trao đổi thêm về cổ phiếu vui lòng liên hệ theo thông tin bên dưới Xây dựng và quản lý danh mục đầu tư an toàn, hiệu quả khi sử dụng dịch vụ Tư vấn đầu tư. Chúc quý đầu tư sức khỏe, giao dịch thành công Phạm Thị Thu Thủy- Chuyên viên tư vấn đầu tư Tel: 19006446 (Ext.8959) Fax: +84 02 0324 60200 Mobile: 0919 697 218 E-mail: thuyptt2@fpts.com.vn Address: 299 Trần Bình Trọng, Phường 4, Quận 5, TP.HCM Website: www.fpts.com.vn |
Đăng ký:
Bài đăng (Atom)